Енергетичні новини

Об'єднання французької Gaz de France Suez, другої після Electricite de France енергетичної компанії в Європі, і британської International Power, найбільшого виробника електроенергії Великобританії, схвалили ради директорів обох компаній. Передбачається, що називатися об'єднана корпорація буде New International Power. Щорічна виручка нового енергетичного гіганта може досягати EUR86 млрд.

Акціонери Gaz de France Suez отримають 70% акцій в статутному капіталі об'єднаної компанії. Нинішнім акціонерам International Power дістануться 30% акцій об'єднаної компанії. Крім того, Gaz de France Suez виплатить акціонерам International Power готівкою спеціальні дивіденди з розрахунку 92 пенси за акцію, що в сумі складе 1,4 млрд. фунтів стерлінгів ($2,2 млрд.).

Розміри партнерів по об'єднанню нерівні. Виручка Gaz de France Suez в 2009 р. склала EUR80 млрд., а International Power - лише EUR2,7 млрд. За розміром ринкової вартості Gaz de France Suez обганяє International Power в 8,5 разу (EUR60 млрд. проти EUR7 млрд.). В той же час британська компанія має важливу перевагу: 45 електростанцій по всьому світу - в країнах Азії і Близького Сходу, що розвиваються, в США, Бразилії та Австралії. Партнери мають намір забезпечити зростання свого бізнесу завдяки роботі на ринках Латинської Америки, а також співпраці з країнами, що активно розвиваються, в Азії і на Близькому Сході.

Хоча International Power виглядає молодшим партнером у майбутньому злитті, саме її ім'я успадкує об'єднана компанія. Штаб-квартира нового енергетичного гіганта перебуватиме в Лондоні, а акції продовжать продаватися на Лондонській фондовій біржі.

Керувати новою International Power буде змішана команда менеджерів французької і британської компаній. Очолить об'єднану корпорацію гендиректор International Power Філіпп Кокс, збереже посаду і фінансовий директор британської компанії Марк Уїльямсон. Головою ради директорів об'єднаної International Power стане Дірк Б'ювсер, віце-президент Gaz de France Suez, який займається міжнародним бізнесом французької компанії.

Сукупна генеруюча потужність об'єднаної компанії перевищить 66 ГВт. Так, до нової компанії увійдуть 45 станцій International Power потужністю 34,4 ГВт, а Gaz de France Suez внесе електростанції потужністю 32,7 ГВт, розташовані у Франції, Нідерландах, Бельгії, Великобританії, Бразилії, Таїланді, США, на Близькому Сході, одного з найбільших постачальників газу в Туреччині Izgaz, а також 9% російського газопроводу, що будується, "Північний потік". Згідно з комюніке, проекти, що перебувають на стадії розробки, повинні збільшити генеруючу потужність об'єднаної International Power на 22 ГВт, до 88 ГВт.

Французька Gaz de France Suez планувала збільшити виробництво електроенергії з поточних 73 ГВт до 100 ГВт до 2013 р. Для цього компанія активно нарощує присутність на Близькому Сході. Альянс з International Power повинен скоротити терміни реалізації цього завдання. Відразу після об'єднання компаній генеруюча потужність нової International Power перевищить обсяги вироблення електроенергії найбільшими компаніями Європи з Німеччини. Для порівняння: сумарна потужність станцій компанії E. On в Європі - 62,4 ГВт, а RWE - 49,6 ГВт.

Керівництво компаній розраховує, що економія коштів у результаті об'єднання складе EUR197 млн. в рік (до сплати податків). Цих результатів нова International Power повинна досягти на шостий рік після злиття. В той же час, за умовами операції, Gaz de France Suez передасть об'єднанії International Power частину свого бізнесу - групу Energie International, чиста заборгованість якої на 30 червня 2010 р. складала EUR4,4 млрд. Гендиректор Gaz de France Suez Жерар Местралле заявив, що його компанія готова виділити від $4 млрд. до $5 млрд. для "компенсації негативних ефектів від операції".

Створення об'єднаної компанії підтримує уряд Франції, який є найбільшим акціонером Gaz de France Suez і контролює 36% акцій енергетичної компанії. Прем'єр-міністр Франції Франсуа Фійон схвалив операцію, заявивши, що вона "демонструє життєздатність і динамічність крупних компаній Франції". Проте умови операції підлягають затвердженню на зборах акціонерів International Power. "Директори International Power мають намір одноголосно рекомендувати акціонерам проголосувати на користь угоди. Завершення операції очікується в кінці 2010 р. - на початку 2011 р." - сказано в комюніке компаній.

Аналітики компанії Dealogic оцінюють вартість операції в $21,5 млрд., що робить її найбільшою на ринку злиття і поглинань (M&A) в енергетиці в 2010 р. і другою за величиною операцією M&A в Європі з початку року після придбання фармацевтичним концерном Novartis AG компанії Alcon за $39,2 млрд.